DAX, KASE и Dow Jones: что инвестор должен знать о фондовых индексах

Начинающие инвесторы сталкиваются с множеством непонятных терминов. Чего стоят одни «шорты» или «плечи», которыми пестрят чаты трейдеров! Чаще всего, читая аналитические материалы, мы встречаем слово «индекс». Что это такое, почему так важно знать, на сколько пунктов упал S&P 500 или вырос DAX 30, объясняет директор инвестиционной компании «Фридом Финанс» в Туле Дмитрий Рубанов.

Индекс – это индикатор состояния рынка ценных бумаг из определенной страны или отрасли экономики. Фактически, это математический показатель – среднее арифметическое или среднее взвешенное цен входящих в этот индекс акций. Например, индекс Dow Jones охватывает 30 крупнейших компаний США. Он вычисляется следующим образом: сумма цен акций делится на их число. А вот в индексе Standard&Poor’s 500, состоящем из пяти сотен избранных публичных американских компаний, вес каждого эмитента пропорционален его капитализации.

Составляют индексы фондовые площадки или рейтинговые агентства, например, Nasdaq, Франкфуртская фондовая биржа, Standard & Poor’s. Периодически происходит ребалансировка индекса. Для включения новой компании возможно как увеличение числа эмитентов в его составе, так и исключение участника. Например, для включения в S&P 500 компании Tesla был исключен фонд недвижимости Apartment Investment and Management Co. 

Фондовые индексы нужны для отслеживания динамики изменения котировок. Если рухнул FTSE 100, значит, что-то случилось с британским рынком, если вырос индекс Мосбиржи, значит, подорожали крупнейшие публичные российские компании. Эксперты называют индексы барометрами экономики.

Напоминаем, индекс – это всего лишь ориентир, показатель, напрямую вложить в него деньги нельзя. Инвестор может приобрести паи биржевых фондов, которые отслеживают динамику индексов и полностью повторяют их состав. Статистика показывает, что долгосрочные вложения в страновые индексы через ETF (exchange-traded fund – торгующийся на бирже фонд) могут принести хорошую прибыль, так как сглаживается эффект от коррекций. 

Большинство экспертов сходятся во мнении, что ядро портфеля стоит формировать как раз из фондов, потому что таким образом обеспечивается диверсификация – разнообразие активов. Покупая только акции компаний с листингом в развитых странах или фонды на состоящие из них индексы, инвесторы добровольно отказываются от возможности заработать еще больше. Речь идет об инвестициях в развивающиеся и «пороговые» (frontier) рынки.

Например, фондовый рынок Казахстана (крупнейшая после России экономика СНГ) показал за пять лет рост почти втрое по индексу KASE. Не исключено, что страна вскоре перейдет в разряд развивающихся рынков.

Индекс KASE включает акции семи крупнейших казахстанских компаний из пяти отраслей: телекоммуникации, энергетика, финансовый сектор, ЖКХ и сырьё. Инвестировать в него на российском рынке можно с помощью FinEx FFIN Kazakhstan Equity ETF (FXKZ), маркетмейкером которого выступает «Фридом Финанс». Фонд торгуется в рублях на Моcбирже, стоимость пая составляет около 300 руб., что делает инвестиции в перспективный рынок доступными широкому кругу инвесторов.

Адрес «Фридом Финанс» в Туле:

пр.-т Ленина, д. 66

Тел.: +7 (4872) 75-14-75

Email: tula ffin.ru

ООО ИК «Фридом Финанс» (ОГРН 1107746963785, 123112, Москва, 1-й Красногвардейский проезд, дом 15, офис 18.02). Лицензия № 045–13561–100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен. Владение ценными бумагами и прочими финансовыми инструментами всегда сопряжено с рисками: стоимость ценных бумаг и прочих финансовых инструментов может как расти, так и падать.

ETF — биржевые инвестиционные фонды (exchange-traded funds). Эмитенты ФинЭкс Фандс АЙКАВ (FinEx Funds ICAV) и ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз АЙКАВ (FinEx Physically Backed Funds ICAV) далее — Фонды. Управляющая компания ФинЭкс Инвестмент Менеджмент ЛЛП (FinEx Investment Management LLP) (регистрационный номер ОС407513, зарегистрированный офис: 2-й этаж 4 Хилл Стрит, Лондон, W1J 5NE). Фонд является лицом, обязавшимся акциям ETF. Информация раскрывается на сайте finexetf.com