© ЦБ РФ
Российский банковский сектор в октябре 2025 года продемонстрировал сочетание уверенного роста кредитования и стабильных финансовых результатов, свидетельствует обновлённый обзор Банка России. Несмотря на умеренное снижение ликвидности и давление на капитал, отрасль в целом демонстрирует высокую адаптивность к текущим экономическим условиям.
Корпоративные кредиты ускорили рост
Главным драйвером месяца стало корпоративное кредитование. Требования банков к компаниям увеличились на 2,5%, причём темпы роста существенно превысили сентябрьские показатели. Наиболее заметная активность наблюдается в промышленности, строительстве и транспортно-логистическом секторе - предприятия продолжают расширять инвестиционные программы и усиливать оборотный капитал.
При этом значительный вклад внесла валютная компонента портфеля: кредиты экспортёрам и внешнеторговым компаниям выросли более чем на 3%. Годовая динамика корпоративного кредитования замедляется, но остаётся двузначной, что соответствует фазе нормализации после рекордного роста 2024 года.
Ипотека остаётся локомотивом розницы
Розничное кредитование показывает разнонаправленную динамику. Ипотечный портфель продолжает увеличиваться: в октябре рост превысил 1%, а объём новых выдач достиг почти полутриллиона рублей. Основной объём сделок приходится на программы с господдержкой, на которые по-прежнему приходится около трёх четвертей всего рынка.
Портфель необеспеченных потребительских кредитов сокращается - банки ужесточают риск-политику, а долговая нагрузка домохозяйств остаётся повышенной. На этом фоне автокредитование демонстрирует уверенный рост на фоне оживления рынка автомобилей российского производства.
Прибыль высокая, но давление на капитал усиливается
Чистая прибыль отрасли в октябре составила 310 млрд рублей - ниже сентябрьской, но по-прежнему значительно выше средних значений предыдущих лет. С начала года банки заработали около 3 трлн рублей, что сопоставимо с результатами 2024 года.
Прирост капитала составил примерно четверть триллиона рублей, однако часть накопленного финансового результата была нивелирована переоценкой портфелей ценных бумаг и выплатой дивидендов. Норматив достаточности капитала Н1.0 снизился до 12,8% - в первую очередь из-за стремительного роста активов.
Ликвидность сокращается, но остаётся комфортной
Объём рублёвой ликвидности в банковской системе снизился примерно на 1,1 трлн рублей. Это связано с погашением кредитов Банку России под нерыночное обеспечение, а также с ростом спроса на наличные и активным кредитным расширением. Тем не менее ключевые показатели покрытия обязательств клиентскими средствами остаются на комфортных уровнях.
Средства физических и юридических лиц стабильно растут: совокупные клиентские остатки увеличились на 1,6% за месяц, причём вклад валютных счетов стал наиболее заметным.
Риски остаются управляемыми
Несмотря на общую положительную динамику, качество корпоративного портфеля продолжает требовать внимания. Доля проблемных долгов составляет около 11%, а уровень их покрытия резервами и залогами - примерно 54%. По оценке регулятора, текущий объём рисков сопоставим с запасом капитала, но не создаёт угрозы устойчивости сектора.
В рознице ситуация более спокойная: ипотека остаётся самым качественным видом кредитования, а высокий уровень резервирования по необеспеченным кредитам сглаживает возможные ухудшения.
Облигации становятся ключевым инвестиционным инструментом
Банки продолжают активно наращивать портфели облигаций. Их совокупный объём приблизился к 27 трлн рублей, увеличившись почти на 2% за месяц и почти на треть с начала года. Львиная доля прироста приходится на долгосрочные государственные бумаги.
Стабильность с элементами охлаждения
Октябрьские показатели подтверждают: банковский сектор остаётся одним из наиболее устойчивых сегментов экономики. Рост кредитования и высокая прибыльность сочетаются с умеренным снижением ликвидности и ростом рисков, которые, по оценке регулятора, остаются контролируемыми.
Сектор входит в финальную часть года с прочными финансовыми показателями и без признаков системного давления, хотя динамика капитала и качество корпоративного портфеля требуют пристального мониторинга.
1. Структура банковского сектора
По состоянию на октябрь 2025 года работает 352 кредитные организации.
Сектор остаётся стабильным по количеству участников, крупные банки продолжают доминировать по активам и кредитованию.
2. Тенденции кредитования
2.1. Корпоративный сектор
Требования банков к компаниям выросли на 2,5 % за октябрь, что стало заметным ускорением по сравнению с предыдущим месяцем.
Основной вклад внесло рублёвое кредитование крупных предприятий, особенно в сегментах:
Корпоративные кредиты
Валюта
Валютное кредитование выросло ещё сильнее — более 3 % за месяц. Это связано с активностью экспортеров и укреплением внешнеторговых сделок.
Облигации
Банки продолжили наращивать вложения в корпоративные облигации, но темпы умеренные.
2.2. Розничный сектор
Ипотека
Потребительские кредиты
Портфель необеспеченных кредитов продолжает снижаться.
Причины: более осторожная политика банков, высокая долговая нагрузка части заёмщиков, ужесточение регуляторных надбавок.
Автокредитование наоборот, демонстрирует устойчивый рост. За октябрь: +3 %, год к году: ~14 %. Ключевой драйвер - рост продаж автомобилей российского производства.
3. Прибыльность и капитал банков
Прибыль
Капитал
Достаточность капитала
Норматив Н1.0 снизился до 12,8 % (–0,1 п.п.). Причина — быстрый рост активов при умеренном приросте капитала. Риск-ориентированная достаточность остаётся комфортной.
4. Ликвидность и фондирование
Ликвидность
Рублёвая ликвидность снизилась примерно на 1,1 трлн руб. Это связано с погашением кредитов Банка России под нерыночные активы, ростом спроса на наличные, увеличением кредитования.
Покрытие привлечённых средств ликвидными активами:
Ликвидность остаётся комфортной, но наблюдается тренд на её снижение.
Средства клиентов
Средства на счетах выросли на 1,6 % за месяц:
Сектор продолжает зависеть от вкладов населения как главного источника фондирования.
5. Инвестиции банков в облигации
Портфель облигаций вырос до 26,8 трлн руб.
За месяц +1,6 %, за год +27–28 %.
Рост идёт в основном за счёт:
государственных облигаций,
длинных корпоративных выпусков.
Банки используют облигации как инструмент управления ликвидностью и доходностью.
6. Качество активов и риски
6.1. Корпоративный портфель
Доля проблемных корпоративных кредитов (IV–V категории + рискованные реструктуризации) — 11,4 %.
Покрытие резервами и залогами — 54 %.
«Непокрытая часть» риска оценивается примерно в 4,8 трлн руб. Это до 60 % от «запаса капитала».
Риски повышенные, но сектор оценивает их как контролируемые.
6.2. Розничный портфель
Проблемные кредиты (IV–V категория): 6,1 %.
Покрытие резервами: 87 %.
В необеспеченных кредитах доля проблемных выше — 12,9 %, покрытие — 91 %.
Ипотека остаётся самым качественным сегментом: проблемные — 1,7 %, покрытие (с учётом залога) — до 71 %.
7. Коррекции данных и методология
ЦБ внёс ряд уточнений в подход к оценке валютных активов и качества корпоративных кредитов. Показатели прошлых месяцев были пересчитаны, чтобы обеспечить корректность статистики. Отдельные сегменты (реструктуризированные кредиты, «обесценённые» сделки) теперь учитываются более строго.
* не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Во Фрунзенском районном суде Иваново завершилось рассмотрение иска прокуратуры о конфискации имущества, связанного с крупной коррупционной схемой в сфере обращения с твердыми коммунальными отходами. Об этом сообщают «Ивановские новости».
Распоряжение правительства утвердило график повышения тарифов на ЖКУ для всех регионов. Главный рост ждет граждан осенью. В каких регионах ЦФО увеличение будет ощутимее — в материале «Бизнес-журнала. Центр».
Члены Совета Федерации в ходе пленарного заседания одобрили закон об увеличении минимального размера оплаты труда (МРОТ). С 1 января 2026 года он составит 27 093 рубля в месяц.
