ЦБ назвал инструмент, который принес инвесторам почти 18% годовых

© изображение сгенерировано ИИ

Банк России подвел итоги исследования эффективности вложений частных инвесторов, использующих брокерское обслуживание. Анализ охватил период с 2023 по 2025 год и основывался на данных крупнейших участников рынка. В выборку вошли счета розничных клиентов с объемом активов от 10 тысяч до 10 миллионов рублей.

Согласно результатам исследования, средняя годовая доходность таких портфелей составила 2,9%. При этом показатели инвесторов существенно различались. Наиболее заметные потери понесли около 5% клиентов брокеров — их отрицательная доходность превысила 10% годовых. Еще примерно треть инвесторов либо завершили период с незначительными убытками, либо сохранили вложенные средства, не получив ощутимого дохода.

В положительной зоне оказались 63% участников рынка. Однако для большинства из них результаты были относительно скромными. Около 41% инвесторов получили доходность в диапазоне от 0,1% до 6,7% годовых, что оказалось ниже доходности индекса государственных облигаций Московской биржи. Лишь 13% клиентов сумели превзойти этот ориентир, показав результаты от 6,7% до 17,2% годовых. Доходность выше уровня фондового индекса, учитывающего дивиденды крупнейших российских компаний, смогли обеспечить себе только 9% инвесторов.

Регулятор также отметил влияние опыта и структуры вложений на конечный результат. Наиболее успешными оказались инвесторы, включавшие в свои портфели паи инвестиционных фондов. Средняя доходность таких инструментов для неквалифицированных участников рынка за последние три года достигла 17,9% годовых.

В то же время использование производных финансовых инструментов чаще приводило к ухудшению итоговых результатов и увеличению рисков для частных инвесторов.

В ЦБ подчеркнули, что самостоятельная работа на фондовом рынке требует глубокого понимания особенностей различных финансовых инструментов, оценки допустимого уровня риска и тщательного анализа эмитентов. Тем, кто не готов самостоятельно заниматься управлением активами, регулятор рекомендует обратить внимание на инструменты коллективного инвестирования или услуги профессиональных управляющих.

Вместе с тем авторы исследования указывают на ряд ограничений. В частности, данные формировались на основе информации отдельных брокеров, использующих разные подходы к расчету доходности. Кроме того, в анализ не включались некоторые выплаты по активам клиентов, включая купонный доход по облигациям и дивиденды по акциям, если они автоматически перечислялись на банковские счета инвесторов.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. Публикация носит аналитический характер и предназначена для профессиональных участников рынка, а также широкого круга лиц, интересующихся развитием финансового рынка России. ООО "Региональные новости" не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.