Бизнес Журнал:

Куда и с кем инвестировать в 2024 году

Куда и с кем инвестировать в 2024 году
icon
12:36; 22 апреля 2024 года

Автор: Из архива Д. Донецкого

Из архива Д. Донецкого

Как сформировать инвестиционный портфель, какие риски важно учитывать и стоит ли вообще в 2024 году держать акции российских эмитентов, а если стоит, то каких? ИФК «Солид», следуя своей традиции, разъясняет возможности и перспективы фондового рынка, анализирует и прогнозирует события, объясняя логику своих основных стратегий. Главный аналитик ИФК «Солид» Дмитрий Донецкий в Туле дал подробные ответы на все вопросы инвесторов.

Почему в 2024 году выгодно инвестировать в акции

Динамика ВВП оживилась за счет внутреннего проса, во всех отраслях промышленности мощности загружены максимально. Инфляция стабилизуется. Экономика РФ сегодня лучше ожиданий, ярко демонстрируя рыночные предпосылки в наступившем году. Еще одно положительное явление для экономики — контролируемый курс за счет продажи валютной выручки экспортерами. Цена на нефть также держится на комфортном уровне. Кроме того, аналитики не ожидают низкую ключевую ставку.

Экономическая ситуация стабилизируется, инфляционные ожидания снижаются, курс доллара стабилен, цены на нефть на комфортных уровнях и нет внешних шоков — ситуация текущего дня

 Дмитрий Донецкий, главный аналитик ИФК «Солид»:

— Почему ставка важна для фондового рынка? Большое количество инвесторов в момент, когда ставка выросла, ушли на денежный рынок и в короткие депозиты. Здесь сейчас огромное количество кэша. Под влиянием снижения ставки, ожидаем это во втором полугодии, кэш начнет перетекать на фондовый рынок, стимулируя покупку акций и облигаций. Вопрос, нет ли сейчас пузыря на фондовом рынке? Нет, средняя дивидендная доходность сейчас около 11,5 — 12 %, ни в одной стране такого нет. В частности, весьма высокую доходность дают голубые фишки. Текущие реалии говорят о том, что российский фондовый рынок недооценен. Рост оборота торгов Мосбиржи, в первую очередь за счет роста клиентов, это подтверждает.

Есть и обратные факторы, которые инвесторам важно знать. В их числе нарастание налоговой нагрузки в отношении отдельных компаний. Все форс-мажоры, «черные лебеди» учитываются в портфелях при их формировании ИФК «Солид», отмечает Дмитрий Донецкий.

Куда инвестировать, чтобы сохранить и приумножить капитал

Дмитрий Донецкий обращает внимание — для сохранения капитала от инфляции подходят депозиты, но на более длинном горизонте они не обыгрывают инфляцию. Для увеличения стоимости капитала — только акции как класс активов, депозитарные расписки и различные спекулятивные инструменты. Здесь инвестору важно понимать — рынок волатилен. Результат требует мгновенных решений. Доверительное управление ИФК «Солид» предполагает постоянный анализ источников и быструю реакцию на события. Ключевое преимущество доверительного управления — регулярные контакты с менеджментом компаний, что является ценным источником.

Флагманская стратегия нашей компании — «Дивидендный рантье» — показала доход за прошлый год плюс 85 %. В последующие годы повторить такой результат будет сложно, но самое главное — эта стратегия обходит рынок, она предлагает большую доходность, чем если просто собрать портфель в идеальных пропорциях из индекса Московской биржи. Что касается первого квартала 2024 года, доходность по стратегии составила почти 15%. По сути, за квартал был заработан уровень годового депозита. Есть основания предполагать, что с этой стратегией за год мы заработаем более 30% доходности.

В Почему доверительное управление лучше, чем самостоятельная торговля: анализ источников и быстрая реакция на события. Одно из ключевых преимуществ — не просто торговля по выходу отчетов эмитентов, но и доступ к непубличной информации.

Реклама
erid: LjN8JxfH2
https://solidbroker.ru/

Хуснуллин заявил о поиске Россией альтернативы Суэцкому каналу

Вице-премьер Марат Хуснуллин сообщил, что Россия ведет большую работу над развитием международных транспортных коридоров как по направлению Север-Юг, так и Юг-Север. В Казани в эти дни проходит экономический форум с обширной деловой и культурной программами. «Бизнес-журнал» выступил информационным партнером площадки.

17 мая 20:01

Китай и Россия сделали совместное заявление по конфискации активов

Китай и России по итогам двухсторонних переговоров между президентом Владимиром Путиным и китайским лидером Си Цзиньпином сделали совместное заявление. Одна его часть посвящена западным инициативам по конфискации активов РФ за рубежом.

16 мая 16:31

Самая уязвимая: куда промышленность завело правило «работает — не трогай»

IT и промышленные системы издавна развивались достаточно изолированно. Никому не нужны были системы управления, связанные с интернетом. Более того, в промавтоматике присутствует «золотое правило» —работает — не трогай.

16 мая 13:54